Con la inflación a la baja, ¿es un buen momento para comprar vivienda?

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En un contexto donde la inflación y las tasas de interés son protagonistas, las proyecciones para 2025 podrían tener un impacto significativo en las decisiones del mercado inmobiliario. De acuerdo con las proyecciones del Centro de Estudios Económicos ANIF, la inflación en Colombia alcanzará un 3,8 % en 2025, lo que se reflejará en una mayor confianza a la hora de tomar decisiones de financiación e inversión. Sin embargo, es fundamental tener en cuenta la dinámica económica y de mercado en cada región.

La tendencia a la baja de la inflación proyectada para 2025 favorece la compra de vivienda este año. Según Andrea Uribe, CEO de KualBanco, “esto incentiva las expectativas de una disminución en las tasas de interés de los créditos hipotecarios, lo que estabiliza el precio de los inmuebles, especialmente por el inventario acumulado”.

Según Mauricio Hernández, economista de BBVA Research para Colombia, el sector inmobiliario muestra una tendencia clara de recuperación. “Esperamos que en 2025 las ventas de viviendas en Colombia vuelvan hacia las 180.000 unidades anuales”, lo que significa un aumento del 40 % en comparación con las cifras de 2023.

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Por su parte, Mateo Herrera, asesor en inversiones inmobiliarias, añade que, aunque la inflación se modera, en ciudades como Medellín los costos de construcción y la constante demanda en sectores clave seguirán presionando los precios al alza. Según Herrera, adelantar la compra este año puede ser una estrategia para protegerse de un posible aumento en costos financieros y en el valor de los inmuebles.

¿Cómo influye la inflación en el sector?

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) impacta directamente los costos de construcción, al encarecer los materiales, y trasladarse esos aumentos al comprador final. Además, la inflación alta suele llevar al Banco de la República a subir las tasas de interés de referencia, lo que desincentiva la demanda de créditos hipotecarios.

Las tasas altas reducen la demanda de vivienda financiada, mientras que tasas más bajas pueden reactivar el mercado, al atraer tanto a compradores locales como internacionales. Flor Diez, asesora financiera especialista en financiación hipotecaria, define lo relacionado con este tema como un efecto cadena, pues el comportamiento de la inflación repercute en todo lo relacionado con la vivienda, materiales, mano de obra, precios, créditos, tasas.

Matero Herrera complementa que, en Medellín los ajustes por valorización también juegan un rol importante: “Los desarrolladores y propietarios ajustan precios para mitigar la pérdida de valor del dinero”.

Panorama actual

El mercado muestra comportamientos mixtos. La reciente reducción de la inflación y de las tasas de interés ha incentivado la compra de propiedades. En el Valle de Aburrá, sectores como El Poblado y Envigado mantienen alta demanda debido al temor de que los precios sigan subiendo.

No obstante, tanto Uribe como Herrera, coinciden en que hay un segmento de compradores que prefiere esperar. Este grupo prioriza mejores condiciones de financiamiento que podrían darse en 2025 si las tasas de interés siguen bajando. “El comportamiento depende de la capacidad económica y de las expectativas de valorización en las zonas de interés”, agrega Herrera.

Para Diez, la persona que cuenta con capacidad de pago y tiene intención de compra, está en un buen momento para comprar vivienda, pero teniendo presente que existen herramientas que pueden mejorar esa obligación. “Si mi crédito quedó con una tasa alta, a futuro puedo optar por una compra de cartera o un abono inteligente a capital para disminuir el valor de esa cuota y anticiparme al pago de la obligación”, añade.

Oferta y demanda

La relación entre oferta y demanda está moldeando el mercado inmobiliario de manera significativa. Según Herrera, la oferta en zonas tradicionales como Laureles y El Poblado es limitada debido a la escasez de terrenos y restricciones urbanísticas. Esto contrasta con áreas periféricas como Bello y La Estrella, donde los nuevos desarrollos buscan suplir la creciente demanda. Sin embargo, los altos costos de construcción y los retrasos en los proyectos afectan estas iniciativas.

Uribe destaca que la globalización del mercado laboral también ha influido en la demanda. “Ahora es más común que las personas trabajen para empresas extranjeras desde Colombia, lo que les da mayor capacidad adquisitiva para invertir en vivienda”. Sin embargo, señala que las viviendas de interés social (VIS) enfrentan barreras significativas tras la eliminación de subsidios como Mi Casa Ya para ciertos segmentos de la población.

Recomendaciones para los compradores

1. Analiza la situación financiera: evalúa la capacidad de endeudamiento y el plazo para pagar el crédito.
2. Investiga el mercado: compara precios, ubicaciones y características de diferentes propiedades.
3. Busca asesoría profesional: consulta a un asesor inmobiliario y financiero para tomar una decisión informada.
4. Considera las tasas de interés: analiza las opciones de financiamiento disponibles y elige la que mejor se adapte a tu perfil.
5. Ten un plan a largo plazo: no olvides considerar los objetivos financieros a futuro.